Aktywni inwestorzy, ktorzy kupuja akcje czy fundusze powiernicze, po czym sprzedaja je przed uplynieciem 12 miesiecy, realizuja krotkoterminowe zyski kapitalowe (short-term capital gains), ktore sa opodatkowane wyzej niz zyski dlugoterminowe.
Oto kilka sposobow, dzieki ktorym pozostanie w naszej kieszeni wiecej z tych zyskow.
Long-term capital gain
Przypomnienie: Inwestorzy placa trzy rodzaje podatkow:
Promocja
1. Podatki od dlugoterminowych zyskow kapitalowych (long-term capital gain tax) wynosza maksymalnie 20% albo 10% w przypadku podatnikow w najnizszym, 15-procentowym przedziale. Za zyski dlugoterminowe uwaza sie takie, ktore zostaly zrealizowane po sprzedazy walorow trzymanych dluzej niz rok.
2. Podatek od krotkoterminowych zyskow kapitalowych (short-term capital gain tax), tj. zyskow od walorow trzymanych krocej niz 1 rok, jest rowny podatkowi dochodowemu.
3. Podatek dochodowy (income tax) od odsetek i dywidend jest placony na biezaco w roku, kiedy dochod zostal uzyskany. Wysokosc podatku od dochodu zalezy od przedzialu podatkowego inwestora. Malzenstwo rozliczajace sie razem i majace ponizej $42,350 dochodu podlegajacego opodatkowaniu placi 15% podatku.
Rozliczenie podatkow
Uwaga agresywni gracze: Nieporozumieniem jest mniemanie, ze tak dlugo, jak reinwestujemy zyski, podatki od nich sa odroczone. Nieprawda. Kazda transakcja ma konsekwencje podatkowe i trzeba ja pod koniec roku wykazac na zalaczniku podatkowym Schedule D.
Azeby nie spedzic tygodnia podliczajac dlugie stronice slupkow, warto miec program komputerowy, ktory zrobi to za Was, np. Quicken albo Microsoft Money. Pozwalaja one sciagnac od maklera przez Internet dane o wszystkich transakcjach
Uwaga: Tylko wieksze domy maklerskie umozliwiaja download informacji o transakcjach klienta, wiec nalezy najpierw to sprawdzic.
Ulgi podatkowe dla inwestorow
Inwestorzy moga odpisac sobie koszt prasy finansowej, serwisow informacyjnych, badania rynku (market research) itp., ale koszty te wliczaja sie do miscellaneous expenses, ktore sa odejmowane od dochodu tylko w wymiarze przekraczajacym 2% Adjusted Gross Income.
Przyklad: Zarabiasz $50,000 rocznie, a poniosles $1,500 wydatkow zwiazanych z inwestowaniem. Pierwszy $1,000 (2%) wydatkow inwestycyjnych nie bedzie ulga, tylko pozostale $500 i to pod warunkiem, ze wyszczegolniasz ulgi podatkowe (itemize deductions) i ulgi te przekraczaja standard deduction.
Ponadto koszt pozyczki maklerskiej (margin interest) jest limitowany do wysokosci inwestycyjnych zyskow.
Straty kapitalowe, powstale po sprzedazy papierow wartosciowych po cenie nizszej od ceny zakupu, moga byc odliczone do wysokosci zyskow kapitalowych plus $3,000.
Przyklad: Zarobilismy $2,000 po sprzedazy udzialow jednego funduszu powierniczego, ale stracilismy $6,000 na innym. W tym roku podatkowym mozemy odpisac sobie $5,000 straty kapitalowej ($2,000 plus $3,000), a pozostaly $1,000 przeniesc na drugi rok.
Zawod - trader
Rozpowszechnienie uslug dyskontowych maklerow i Internetu spowodowalo, ze coraz wiecej osob probuje szczescia w szybkim handlu papierami wartosciowymi (on-line trading). Niektorzy nawet probuja utrzymywac sie z gry gieldowej.
Urzad Podatkowy nie sprecyzowal, kto moze zakwalifikowac sie do tego zawodu, ale masz szanse, jezeli wykonujesz ponad 50 transakcji miesiecznie i usilujesz osiagac zysk z dziennych fluktuacji rynku.
Trader jest osoba wolnego zawodu, pracuje na wlasnym rozrachunku i rozlicza sie na Schedule C ( Profit or Loss from Business). Jezeli trading jest nasza profesja, to mozemy odniesc nastepujace korzysci podatkowe:
·Wydatki poniesione na inwestowanie (komputer, podlaczenie do Internetu czy maklera itp.) sa w pelni odpisywane od zyskow jako koszt prowadzenia biznesu (Schedule C).
·Koszt pozyczki maklerskiej nie jest limitowany przez inwestycyjne zyski z tego konta.
·Ulgi inwestycyjne sa chronione przez Alternative Minimum Tax. Nawiasem mowiac, ATM to podatek nakladany na ludzi, ktorzy zglaszaja niskie podatki spowodowane wysokimi ulgami podatkowymi.
Uwaga: Badz przygotowany na to, ze IRS bedzie chcial podwazyc zasadnosc Twego statusu zawodowego jako tradera.
Zastosuj wash sale rule, by minimalizowac zyski
Zasada wash sale rule mowi: jezeli sprzedasz papier wartosciowy ze strata, po czym odkupisz go przed uplynieciem 30 dni, to nie mozesz sobie odliczyc tej straty.
Kruczek: Ale zasada "prania" nie dotyczy walorow emitowanych przez rozne kompanie. Mozesz odliczyc strate na jednym walorze, jezeli zakupisz inny, podobny.
Przyklad: Spadl Twoj fundusz internetowy, ale nie chcesz sie go pozbyc, bo uwazasz, ze jest w samym dolku i niebawem odbije sie od dna. Ale jest koniec roku i poszukujesz strat, by zbilansowac znaczne zyski. Co robisz? Sprzedajesz fundusz internetowy i kupujesz inny. Przez to realizujesz potrzebne Ci straty, ale nadal utrzymujesz pozycje w interesujacym Cie resorcie.
Dobra wiadomosc: Wash sale rule nie dotyczy sprzedazy z zyskiem. Dlatego, jezeli masz juz zrealizowane straty, mozesz cokolwiek sprzedac z zyskiem i natychmiast odkupic. Bedziesz mial zysk, ktory zneutralizuje strate.
Przyklad: Powiedzmy, ze wbrew przestrogom Poradnika kupiles jakas centowa akcje, ktora spadla prawie do zera. Wyzbyles sie jej ze strata ok. $10,000. Strate te musialbys odpisywac przez 4 nastepne lata ($3,000 + $3,000 + $3,000 + $1,000). Ale masz fundusze powiernicze, ktore podwoily wartosc - z $7,000 na $14,000. Oto co robisz:
·Sprzedajesz fundusz powierniczy, realizujac $7,000 zysku kapitalowego.
·Odkupujesz go, przez co podnosisz jego podstawe podatkowa i redukujesz przyszle podatki.
·Na zeznaniu podatkowym odpisujesz pelna strate ($7,000 straty zrownowazonej przez zysk plus dozwolone co roku $3,000).
Unikaj realizacji zyskow
Chociaz zyski kapitalowe sa oblozone tylko 20-procentowym podatkiem, warto uniknac i tego. Mozna to zrobic w nastepujacy sposob:
·Stosuj strategie buy and hold, czyli kup i trzymaj.
·Obracaj papierami na kontach uprzywilejowanych podatkowo: IRA, SIMPLE IRA, Roth IRA.
Minimalizuj podatki
Istnieje kilka metod zmniejszenia podatkow od inwestycyjnych zyskow. Sa one malo praktyczne dla graczy gieldowych, lecz korzystne dla osob, ktore doczekaly sie duzych zyskow kapitalowych.
·Jezeli chcesz dac dziecku pieniadze albo zaplacic za jego studia, to nie sprzedawaj sam papierow wartosciowych, ktore przybraly na wartosci, lecz raczej daj je dziecku. Mlody czlowiek sprzeda walory i zaplaci co najwyzej 10% podatku.
·Dawaj organizacjom charytatywnym walory, a nie gotowke. Odpiszesz od podatkow ich pelna dzisiejsza wartosc, a instytucja charytatywna zaplaci podatek.
·Oto wskazowka dla bogatych osob, ktore chcialyby pomoc sobie i organizacji dobroczynnej (np. kosciolowi). Zamien wysokie kapitalowe zyski na strumien dochodu przez zastosowanie Charitable Remainder Trust. Skonsultuj sie z prawnikiem specjalizujacym sie w planowaniu masy spadkowej i zakladaniu trustow.
Zawodowy trading na gieldzie jest bardzo ciezka i ryzykowna metoda zarabiania pieniedzy, ale dobrze wiedziec, ze Wujek Sam jest po naszej stronie.
