Część 24: ”Real Estate Financing”, czyli „Finansowanie kupna nieruchomości” (część III)
FEDERAL RESERVE SYSTEM (inna nazwa: the Fed) – system rezerwy federalnej: centralny federalny system bankowy USA odpowiedzialny za prowadzenie federalnej polityki monetarnej. W Systemie Rezerwy Federalnej kraj podzielony jest na 12 regionów (federal reserve districts), i każdy z nich obsługiwany jest przez bank rezerwy federalnej. Poprzez banki członkowskie, system ten pośrednio reguluje stopy procentowe (interest rates) i przepływ pieniądza na rynku finansowym, głównie poprzez manipulowanie wymaganiami dotyczącymi rezerw (reserve requirements) i stopami dyskontowymi (discount rates).
RESERVE REQUIREMENTS – wymagania dotyczące rezerwy: wymagania narzucane przez System Rezerwy Federalnej bankom członkowskim, dotyczące utrzymywania określonej ilości funduszy rezerwowych na wypadek nagłych sytuacji. Fundusze te nie mogą być użyte na cele inne niż wypłaty z kont dokonywane przez klientów banku. Zaostrzenie wymagań powoduje ograniczenie funduszy, które dany bank może wykorzystać na inne cele, np. na udzielanie pożyczek, co z kolei przynosi wzrost stóp procentowych. Działa to również w przeciwną stronę: zmniejszenie wymagań dotyczących rezerwy jest jednym ze sposobów ożywienia rynku pożyczkowego przez Fed.
DISCOUNT RATES – stopy dyskontowe: stopy procentowe, według których rejonowe banki rezerwy federalnej udzielają pożyczek innym bankom należącym do Systemu Rezerwy Federalnej, które z kolei wykorzystują te fundusze do udzielania pożyczek swoim klientom. Banki określają oprocentowanie oferowanych pożyczek przede wszystkim w oparciu o stopy dyskontowe.
PRIME RATE (inna nazwa: prime interest rate) – podstawowa stopa procentowa: najniższa stopa procentowa, według których bank udziela pożyczek krótkoterminowych swoim najbardziej wiarygodnym klientom; ma duży wpływ na ustalenie stóp procentowych innych oferowanych pożyczek, łącznie z pożyczkami hipotecznymi.
PRIMARY MORTGAGE MARKET – pierwotny rynek hipoteczny: rynek pożyczek hipotecznych obejmujący instytucje finansowe, które są inicjatorami kredytów hipotecznych, m.in. banki komercyjne, unie kredytowe oraz firmy ubezpieczeniowe. Do pierwotnego rynku należą również bankowe przedsiębiorstwa hipoteczne (mortgage banking companies), które udzielają pożyczek za pomocą pieniędzy należących do firm ubezpieczeniowych i funduszy emerytalnych.
SECONDARY MORTGAGE MARKET – wtórny rynek hipoteczny: rynek pożyczek hipotecznych, na którym instytucje finansowe odsprzedają pierwotne pożyczki, uwalniając w ten sposób fundusze na dalsze udzielanie kredytów.
AMORTIZATION – amortyzacja: stopniowe zmniejszanie się sumy pożyczki poprzez spłacanie terminowych rat.
STRAIGHT LOAN (inne nazwy: term loan; non-amortized loan) – pożyczka niezamortyzowana: rodzaj pożyczki, która składa się z dwóch oddzielnych części: sumy głównej pożyczki (principal) oraz odsetek (interest), które spłacane są oddzielnie – część odsetkowa w pierwszej kolejności. Pożyczkobiorca dokonuje ratalnych spłat odsetek, po czym zobowiązany jest do zapłacenia pełnej sumy zaciągniętej pożyczki.
AMORTIZED LOAN – pożyczka zamortyzowana: rodzaj pożyczki, w której każda rata spłaca pewną część odsetek jak również określoną część sumy głównej. Większość kredytów hipotecznych to pożyczki zamortyzowane. Wysokość odsetek i części sumy głównej, które składają się na każdą ratę, przedstawiona jest dokładnie w harmonogramie amortyzacji (amortization schedule).
ADJUSTABLE-RATE MORTGAGE (w skrócie ARM) – pożyczka hipoteczna z regulowanym oprocentowaniem: rodzaj pożyczki hipotecznej, której oprocentowanie może być zmieniane przez instytucję finansową w ustalonych odstępach czasu w zależności od zmian indeksu ekonomicznego (index).
Część IV już w następnym wydaniu Monitora!
Zbigniew Pieńkowski
Tel. 773-719-3645
E-mail: Ten adres pocztowy jest chroniony przed spamowaniem. Aby go zobaczyć, konieczne jest włączenie w przeglądarce obsługi JavaScript.
