Konto terminowe (time deposit account) - to forma rachunku oszczednosciowego, na ktorym klient powierza swoje pieniadze na dluzszy czas (miesiac, trzy miesiace, rok, dwa czy piec). Procent placony na rachunku terminowym jest tym wyzszy, im dluzszy jest termin.
Klient czesto dostaje poswiadczenie wplaty w formie dokumentu - certyfikatu, przez co konta terminowe zwane sa rowniez certyfikatami depozytowymi (certificat of deposit - w skrocie CD).
Jak widac, CD - to instrument dluzny wystawiony przez bank na nazwisko klienta, instrument, ktory placi uzgodnione odsetki i wygasa po pewnym okresie. Innymi slowy, pozyczamy bankowi pieniadze na okreslony czas i na okreslony procent, po czym otrzymujemy cala suma z powrotem.
Ile mozna zarobic?
Oprocentowanie certyfikatow jest tym wieksze, im dluzszy jest termin certyfikatu, gdyz klient traci moznosc dysponowania swoimi pieniedzmi i musi miec za to rekompensate. Obecnie przecietny 3-miesieczny CD placi 4.6%, a 5-letni 5.65%.
Banki maja prawo oferowac dowolne stawki za swoje finansowe uslugi, a wolnorynkowa konkurencja utrzymuje je na podobnym poziomie.
Z reguly unie kredytowe oraz kasy oszczednosciowo-pozyczkowe ( Savings and Loan) placa wiecej, jak rowniez prowincjonalne banki, gdzie prowadzenie biznesu nie kosztuje tyle, co w duzych aglomeracjach. Duze zbiurokratyzowane instytucje nie sa w stanie placic tyle co mlode, prezne placowki. Niekiedy banki staraja sie przyciagnac dodatkowy kapital przez czasowa, atrakcyjna oferte.
Jak znalezc najlepszy certyfikat?
• Certyfikat przez poczte. Wybierajac najlepszy certyfikat, nie jestesmy wcale ograniczeni tylko do naszego regionu. Mozemy otworzyc konto w kazdym amerykanskim banku za posrednictwem poczty. Dzwonimy najpierw po formularz podania, nastepnie wypelniamy go i odsylamy wraz z czekiem. Gdy certyfikat wygasa, instruujemy bank, by nam pieniadze odeslal.
Oto zrodla informacji, ktore pomoga nam w znalezieniu najrentowniejszej lokaty w calym kraju:
- tygodnik
Barrons,
- piatkowe wydanie Wall Street Journal,
- miesiecznik Money Magazine.
- Bankrate Monitor, ktory mozna znalezc na Internecie pod adresem www.bankrate.com. Tu mozna znalezc najswiezsze dane.
• Certyfikat od maklera. Jezeli nie dowierzasz poczcie (dlaczego?), masz takze mozliwosc zakupienia CD u maklera. Komisowe wynosi w tym przypadku zaledwie kilka dolarow.
Na co uwazac, wykupujac certyfikat bankowy?
Certyfikaty byly kiedys prostym, latwo zrozumialym instrumentem. Szlo sie do banku, deponowalo pieniadze na okreslony procent i mozna bylo spac spokojnie. Nadal wiekszosc certyfikatow tak wyglada, ale nie wszystkie.
Oto kilka wskazowek, jakie warto miec na wzgledzie.
• Porownuj tylko efektywny procent (effective yield) certyfikatow, gdyz uwzglednia on nie tylko oprocentowanie, ale i czestotliwosc naliczania odsetek.
• Nie daj sie zlapac na przynete (teaser CD). Niektore banki w ogloszeniach kusza klienta zdumiewajacymi procentami. Mniejszym drukiem bedzie napisane, ze ten procent wazny jest tylko pare tygodni. Na przyklad, pewien bank w Alabamie uzyl 10-procentowej przynety, zeby zlapac klientow na 3-letni CD. Oferta graniczyla z zartem, bowiem po miesiacu oprocentowanie mialo spasc do 4.5%, podczas gdy konkurencyjne banki placily 5.25%. Inne certyfikaty wymyslane przez tworczych bankierow daja rownie kuszace stawki, ktore po krotkim czasie przemieniaja sie w zmienna stope procentowa. Wtedy juz naprawde kupujesz kota w worku.
• Unikaj zmiennej stopy procentowej. Zdarzaja sie konta terminowe o zmiennej stopie procentowej, zmieniajacej sie w zaleznosci od okreslonego wskaznika ekonomicznego (prime rate czy Treasury bills). "Nie zamrazaj swoich oszczednosci!" glosza reklamy. "Zainwestuj u nas. Oprocentowanie Twojego CD pojdzie w gore wraz z rosnaca stopa oprocentowan". Czego ogloszenia nie mowia, to prawdopodobienstwo, ze stopa oprocentowan (interest rates) rownie dobrze moze pojsc w dol. Po co wiazac pieniadze na dlugi czas i ciagle ponosic ryzyko? Juz lepiej ulokowac je w funduszu plynnym i miec je do dyspozycji w razie potrzeby.
• Strzez sie pseudocertyfikatow. Jezeli jakas instytucja finansowa sprzedaje certyfikat, ktory wydaje sie zbyt dobry, by byl prawdziwy, to pewnie prawdziwym nie jest. Pewnie nie sa to certyfikaty bankowe, lecz dokumenty dluzne nie ubezpieczone przez rzad USA. Placa one wiecej niz CD, ale stopniem ryzyka dorownuja obligacjom korporacji.
• A moze to jest jumbo CD? Pewne ogloszenia wygladaja bardzo necaco, ale jezeli nie przeczytamy drobnego druku, moze nas czekac przykra niespodzianka. Zamiast obiecanego hojnego oprocentowania, dostaniemy o wiele skromniejsze, bo nie sprostalismy minimalnemu wkladowi w wysokosci $50,000 czy $100,0000.
Kary za przedwczesne wycofanie pieniedzy
Za przedwczesne wybranie pieniedzy z konta terminowego czeka klienta kara. CD jest bowiem umowa miedzy klientem a bankiem i za jej zlamanie klient musi poniesc konsekwencje.
Instytucje finansowe maja prawo dowolnie ustalac kary za zlamanie certyfikatow. Federalne przepisy okreslaja tylko minimalna kare, ktora wynosi rownowartosc 3-miesiecznego prostego procentu. Oznacza to, ze jezeli zlikwidujemy certyfikat przed uplywem 3 miesiecy, kara wyniesie wiecej niz zarobione odsetki i dostaniemy od banku z powrotem kwote mniejsza od wplaconej.
Najczesciej stosowana obecnie kara jest utrata polrocznych odsetek. Jezeli uwazasz ja za okrutna, przyjmij do wiadomosci, ze bank wcale nie ma obowiazku oddac Ci pieniedzy przed czasem i w wielu bankach spotkasz sie ze zdecydowana odmowa. Przepisy federalne okreslaja jednak wyjatki.
Oto kiedy banki musza bezwarunkowo oddac pieniadze bez naliczania kar:
•jezeli wlasciciel umrze lub uznany jest przez sad za niepoczytalnego,
•jezeli wycofany depozyt jest czescia rachunku emerytalnego IRA lub Keogh i wlasciciel osiagnal wiek 59 i pol roku lub stal sie niezdolnym do pracy,
•jezeli inwestor ma certyfikaty w dwoch bankach, ktore sie polaczyly, co spowodowalo brak ubezpieczenia na czesc depozytu (powyzej $100,000).
Skoro kara moze byc dotkliwa, czasem warto nie naruszac certyfikatu. Wiele bankow moze dac klientowi pozyczke pod zastaw wartosci CD. Placi sie za te przysluge pare procent wiecej niz zarabia na certyfikacie, ale moze sie to oplacac, jezeli certyfikat wygasa niebawem i bank pozwoli wczesnie splacic zaciagnieta pozyczke.
Strategie inwestycyjne
Rada: Dobrze jest zamrozic pieniadze na wysoki procent na dluzszy czas, gdy stopa oprocentowan jest maksymalna i zacznie niebawem spadac. Trudno jest jednak przewidziec, w ktora strone zmierzaja oprocentowania, wobec czego nie wiemy, ile inwestowac i na jak dlugo. Obecnie interest rates spadaja gwaltownie, ale kto wie, jak dlugo sie ten trend utrzyma.
Rozwiazaniem moze tez byc strategia zwana spietrzaniem certyfikatow (staggering). Jezeli mamy do zainwestowania wieksza kwote, to otworzmy kilka certyfikatow na rozne okresy, powiedzmy na rok, 2 lata i 5 lat, jezeli Twoj bank oferuje takie terminy. Co jakis czas konczyc sie bedzie jeden CD. Jezeli go odnowimy, a oprocentowania beda szly w gore, kazdego roku otrzymamy wyzsze stawki. Jezeli oprocentowania beda znizkowaly, przynajmniej pozostale certyfikaty beda mialy zarezerwowany wysoki procent.
Ciekawostka:
certyfikaty w walutach zagranicznych
Zagraniczne certyfikaty depozytowe (foreign deposit time deposits) - to certyfikaty wystawione w walutach innych panstw i majace pokrycie w instrumentach pienieznych tamtych krajow.
Zagraniczne certyfikaty mozna nabyc m.in. w firmie, zwanej Treasury WorldWide (1155 l5th Street, NW, Washington, DC 20005-2706, tel. 888/GLOBE-CD (888/456-2323, www.treasuryworldwide.com).
Dostepne sa certyfikaty z 30 krajow.
Ile mozna zarobic: Oto kilka najciekawszych zagranicznych certyfikatow, oferowanych przez Treasury WorldWide i ich biezace oprocentowanie:
Mexico 14.0%
United Kingdom 6.2%
Venesuela 9.0%
South Africa 12.0%
Greece 8.9%
Italy 6.0%
Israel 11.4%
Switzerland 0.25%
Argentina 7.0%
Niestety, zagraniczne certyfikaty maja kilka powaznych wad. Oto one:
1. Wysokie minimum na poziomie $20,000 na kazda obca walute.
2. Ryzyko walutowe (currency risk). Zainwestowane dolary sa zamieniane na wybrana walute i deponowane w zagranicznych bankach. Po wygasnieciu certyfikatu odsetki dodawane sa do kapitalu i cala suma przeliczana jest z powrotem na dolary. Jezeli w miedzyczasie peso, funt, raud czy shekel spadna wzgledem amerykanskiego dolara (co dzieje sie ostatnio), za lokalna walute otrzymamy mniej dolarow i w rezultacie mozemy zarobic mniej niz wskazywalaby rentownosc certyfikatu.
3. Problematyczne ubezpieczenie depozytu. W odroznieniu od Stanow Zjednoczonych, niektore kraje nie oferuja zabezpieczenia bankowych depozytow. Na pocieszenie mozna dodac, ze do tej pory zaden wlasciciel zagranicznych depozytow nie stracil pieniedzy.
W sumie, zagraniczne depozyty wydaja sie wlasciwe tylko dla bardzo zamoznych inwestorow, chcacych urozmaicic swoj portfel i gotowych poniesc pewne ryzyko.
Jakie zadawac pytania?
Po znalezieniu najlepszego certyfikatu bankowego, zadaj bankowi nastepujace pytania:
• Jakie jest wymagane minimum do otwarcia certyfikatu?
• Czy mozliwe jest przedwczesne wycofanie pieniedzy?
• Jaka jest kara za przedwczesne wycofanie pieniedzy?
• Co bank robi z pieniedzmi po uplynieciu terminu certyfikatu, jezeli nie udzielisz mu na czas zadnych instrukcji?
Artykul przedrukowano za zgoda Polskiego Poradnika "Sukces" 255 Park Lane; Douglaston, NY 11363
Tel. (718) 224-3492
