Inwestorzy handlujacy akcjami maja do swojej dyspozycji niezliczona liczbe domow maklerskich, zarowno swiadczacych pelne uslugi, jak i dyskontowych, dzialajacych za posrednictwem sieci Internet (on-line brokers). Moga tez stosowac rozne strategie zwiekszajace ich zyski (trading, kupno na kredyt) lub pozwalajace na zarabianie na znizkach gieldy (sport sell). Posiadacze funduszy powierniczych przez bardzo dlugi czas nie mieli takich mozliwosci. Ale to sie zmienia.
Wiele domow maklerskich i towarzystw funduszy powierniczych stalo sie "funduszowymi supermarketami", oferujacymi setki, czesto tysiace funduszy; z ktorych wiele nie pobiera komisowego.
Dlaczego warto miec konto
w funduszowym supermarkecie
Przypomnijmy na poczatek jakie korzysci wynikaja z posiadania konta w funduszowym supermarkecie.
· Zakup funduszy jest prosty. Jezeli mamy pieniadze na koncie, to wystarczy zadzwonic do maklera i wydac dyspozycje. Odpada nam koniecznosc zamawiania podania, wypelniania go i odsylania z czekiem.
· Wiele funduszy mozna nabyc lub sprzedac zupelnie bez komisowego. Od innych placi sie podobnie, jak od pakietu akcji.
· Wszystkie fundusze mamy w jednym miejscu, co eliminuje korespondencje z wieloma firmami. Dostajemy co miesiac skumulowany raport i jeden druk podatkowy 1099.
· Skoro wszystkie fundusze sa pod jednym dachem, ich zamiana jest o wiele prostsza. Wystarczy jeden telefon (albo klik myszki), instruujacy naszego maklera, ze chcemy sprzedac jeden fundusz, a za uzyskana kwote kupic drugi. W ten sposob transakcja trwa pare minut, a nie pare tygodni, co mialoby miejsce, gdyby fundusze byly w roznych firmach.
· Na tym samym koncie mozemy miec nie tylko udzialy funduszy, ale i akcje, obligacje, zamkniete fundusze powiernicze (closed end funds) czy inne papiery wartosciowe.
· Mozemy korzystac z pozyczki maklerskiej (margin).
· Niektore firmy zezwalaja nawet na "krotka sprzedaz" (short sell) funduszy powierniczych.
· Wszystkie duze firmy daja klientom dostep do swoich kont i mozliwosc dokonywania transakcji za posrednictwem Internetu. Do tego oferuja duzo przywilejow, jak dostep do informacji i analiz, mozliwosc przeszukania funduszy wedlug zalozonych kryteriow.
Uwaga: Jakkolwiek kazda z wymienionych firm pozwala na nabycie pewnej liczby funduszy bez komisowego, wszystkie nakladaja jakies kary majace na celu utrudnienie czestego trading. Warto dowiedziec sie szczegolow.
Charles Schwab
Charles Schwab (www.schwab.com, 800/435-4000) byl tworca konceptu funduszowego supermarketu i udostepniania klientom no-fee, no-load funds. Teraz udostepnia bez oplat ponad 1,000 funduszy w ramach swego programu OneSource, plus wiele innych, od ktorych pobierane jest komisowe (0.7% od wartosci transakcji do $15,000, ale co najmniej $39 lub $35, gdy zamowienie skladane jest elektronicznie.
Wystarczy $1,000, by otworzyc konto SchwabFunds lub $2,500 do otwarcia wlasnego konta maklerskiego.
Schwab wymaga, by udzialy zakupione bez komisowego byly trzymane co najmniej przez 180 dni, w przeciwnym razie pobiera od sprzedazy short-term redemption fee w wysokosci 0.7% lub $39.
Mutual Fund Screeningpozwala na przeszukanie funduszy, wedlug wybranych przez siebie kryteriow.
Fidelity Investments
To najwieksze towarzystwo funduszy powierniczych (www.fidelity.com, 800-544-9697) oferuje ponad 300 swoich wlasnych funduszy, a w ramach programu " Funds Network" - ponad 3,000 funduszy innych firm. Fund Analyzer pozwala porownac wyniki i fundamentalne informacje ponad 3,000 funduszy. Daje tez dostep do analiz Fidelity i Salomon Smith Barney.
Zakup czy sprzedaz udzialow funduszy Fidelity jest zwolniony od komisowego, choc moze byc pobierana prowizja (czesto 3%). Transakcje dotyczace innych funduszy kosztuja $28.95.
Uwaga: Grupa funduszy resortowych, zwanych Select, jest wyceniana co godzine, co pozwala na transakcje w srodku dnia. Jest to nowosc w resorcie funduszowym, bowiem normalnie udzialy funduszu mozna kupic/sprzedac tylko po cenie z konca dnia.
Wada: Aby zniechecic klientow do czestego trading, Fidelity naklada oplate w wysokosci 0.75% od wartosci transakcji, jezeli pakiet udzialow byl trzymany krocej niz 30 dni.
Jack White
JackWhite (www.jackwhite.com, tel. 800-233-3411), oddzial Waterhouse Securities, ma imponujaca oferte: okolo 7,000 funduszy, z czego 1,400 bez komisowego.
Uwaga: Jack White jest jedyna firma, ktora zezwala na sprzedaz udzialow funduszy krotko (short sell). Rowniez czasem firma jest w stanie skontaktowac osoby sprzedajace prowizyjne fundusze z kupujacymi, przez co klienci unikaja placenia prowizji (load).
Waterhouse Securities
Waterhouse (www.waterhouse. com, tel. 800-934-4443) udostepnia na sieci 7,400 funduszy - 1,100 bez komisowego, pozostale za $24 od transakcji.
Uwaga: Obydwie firmy; Waterhouse jak i Jack White zezwalaja na kupno funduszy na kredyt (on margin).
American Century
Serwis FundsChoice firmy (American Century (www.americancentury.com, tel. 800-345-2021) daje klientom dostep do ponad 7,000 funduszy zwykle bez komisowego. Jezeli komisowe obowiazuje, to wynosi ono $24.95 dla transakcji internetowych niezaleznie od wielkosci pakietu. Gdy zamowienie skladane jest telefonicznie za posrednictwem maklera, komisowe wynosi $35.
Internetowe stronice American Century sa bardzo przejrzyste i umozliwiaja skladanie zamowien wyrazonych w dolarach lub w udzialach.
E-Trade
Popularny internetowy makler E-Trade (www.etrade.com, te1. 800-786-2575) najpierw nie paral sie funduszami, a teraz ma ich ponad 4,300, z ktorych wiekszosc mozna kupic bez komisowego, a reszte - za $24.95 od transakcji ($39.95, gdy zamowienie skladane jest przez brokera). Niestety, duzo grafiki i reklam opoznia ladowanie stron, wiec klienci nie obejda sie bez szybkiego modemu.
Datek Online
Nawet ten elektroniczny makler, ktory stal sie symbolem on-line trading (www.datek.com, tel. 888-GO-DATEK, czyli 888-463-2835) dolaczyl do swego "jadlospisu" fundusze w liczbie okolo 5,000. Zakupow mozna dokonywac w dolarach lub w udzialach za darmo lub za $25 od dowolnego pakietu.
Datek nie jest idealnym miejscem dla inwestora nastawionego wylacznie na fundusze, bo nawet trudno jest tam doszukac sie informacji o mutual funds, ale dobrze jest wiedziec, ze mozna tam nie tylko nerwowo "trejdowac" akcjami (komisowe tylko $9.99), lecz takze zaopatrzyc sie w fundusze.
Choc Internet bardzo ulatwil zycie inwestorom, nadal niezmienny pozostaje fakt, ze fundusze powiernicze nie nadaja sie do spekulacji.
